신주인수권부 사채(BW:Bond With Warrant)

◎ 신주인수권부 사채(BW) : 발행 회사의 신주를 인수할 권리를 지닌 사채

전환사채(CB)가 주식으로 전환할 수 있는 사채였다면 , 신주인수권부 사채는 채권을 그대로 지닌 상태에서 새롭게

발행한 주식(신주)을 정해진 가격에 인수할 수 있는 권리가 부여된 사채.

전환사채의 주식 전환 기준금액인 전환가액과 마찬가지로 신주인수권 인수가격(행사가액)은 최근 주가보다 할인해서

낮게 책정되고, 주가가 하락해 행사가액을 밑돌면 전환사채와 동일하게 리픽싱을 통해 행사가액을 다시 낮춘다.

 

◎ 채권자에게 최대한 유리하게 만들어진 채권(채권자는 이자를 받으면서 정해진 가격에 주식매수 가능)

◎ 주식을 인수할 수 있는 권리만 따로 떼어서 제3자에게 매각도 가능

◎ 전환사채처럼 원금 대신 주식을 받는 것이 아니라 채권 원금과 별도로 주식을 인수하고 싶을 때 추가로 

    인수대금을 납입해서 신주를 인수하는 것 / 원금을 상환받더라도 신주인수권은 계속 유효

 

하이드로리튬이란 종목의 최근 공시를 보니 신주인수권부 사채를 행사한다는 공시와 전환청구권 행사 공시가

자주 나오는데, 용어에 대한 이해가 부족한 듯 하여 다시 공부해 보았습니다 ^^

신주인수권의 행사가액은 3,304원인데 현재 주가는 1만 원 정도...

신주의 발행은 2023.12.22 예정이고 행사금액이 60억이나 되니... 주가가 지금보다 더 떨어질 거라고 해석하는 게

맞는 건지... 아직 자신은 없네요 ^^ 훨씬 낮은 가격으로 신주가 180만 주나 발행되는 거니까...

그리고 신주인수권 행사 공시는 하나가 아니라 몇 개 더 있어서 금액을 더하면 훨씬 규모가 커지네요;;

그동안 엄청 많은 사채를 끌어 쓴 듯...

143억

 

신주인수권 전환청구 공시가 몇 개나 더 있는데 상장일은 모두 12월 22일인데 이날 무슨 일이 벌어질지 궁금해지네요 ^^

 

 

" 출처 : 주가급등사유 없음 p.58 "